Aiškinamės, kaip svertas ir kainos svyravimai keičia galimą nuostolį. Tai kursas apie skaičius, kurių daugelis nepastebi, kol nebūna per vėlu.
Kurso pabaigoje mokėsite
- Paaiškinti, kaip svertas didina nuostolius
- Išmatuoti įprastą kainos svyravimą
- Pritaikyti stabdymo atstumą pagal kintamumą
- Įvertinti likvidumo ir kainų skirtumo poveikį
Moduliai
- Kas yra svertasPasiskolinta apimtis ir kodėl nuostolis skaičiuojamas nuo visos sumos.
- KintamumasKiek kaina paprastai juda ir kodėl tai keičia stabdymą.
- Likvidumas ir skirtumasPaslėptos sąnaudos, kurios atsiranda dar prieš kainai pajudant.
- Sverto ribosKaip apriboti svertą taip, kad jis neperrašytų rizikos biudžeto.
Svertas atrodo kaip įrankis, leidžiantis padaryti daugiau su mažiau. Tiesa paprastesnė ir nemalonesnė. Jis didina ne tik galimą naudą, bet ir nuostolį, o kintamumas nusprendžia, kuri pusė pasireikš pirmiau. Šiame kurse ramiai išnarstome abu reiškinius, kad suprastumėte jų mechaniką be reklaminių pažadų ir be skubos.
Kodėl apie riziką kalbame pirmiausia
Pirmasis modulis skirtas vienam klausimui: kas nutinka jūsų užstatui, kai kaina juda prieš jus? Skaičiuojame pavyzdžius su sąlyginiais dydžiais, ne su realiomis rinkomis. Matote, kaip nedidelis procentinis svyravimas, padaugintas iš sverto, per trumpą laiką gali sunaikinti visą įneštą sumą, o kartais ir viršyti ją. Aiškiname užstato reikalavimus, priverstinį pozicijos uždarymą ir kodėl stabdymo pavedimas ne visada suveikia ta kaina, kurią nustatėte. Mažai kas apie tai pasakoja garsiai.
Toliau pereiname prie kintamumo. Kas tai iš tiesų, kaip jis matuojamas standartiniu nuokrypiu ir vidutiniu tikruoju diapazonu, kodėl ramūs laikotarpiai dažnai baigiasi staigiais šuoliais. Mokomės skaičiuoti pozicijos dydį pagal tai, kiek esate pasiruošę prarasti, o ne pagal tai, kiek norėtumėte uždirbti, nes tik toks skaičiavimo eiliškumas leidžia išvengti situacijos, kai vienas blogas judesys ištrina mėnesių kantrybę. Pavasarį, kai Neris prie Žvėryno patvinsta ir upė per naktį pakeičia savo veidą, šį palyginimą studentams prisimenu dažnai. Vanduo nebuvo pavojingas vakar. Šiandien jis kitoks.
Čia nerasite signalų, platformų rekomendacijų ar žadamos grąžos. Esu skeptiškas kiekvienam, kuris tokius dalykus siūlo. Kursas yra edukacinis ir padeda suprasti mechanizmus, o ne priimti konkrečius sprendimus jūsų vardu. Jei baigę kursą nuspręsite sverto apskritai nenaudoti, laikysiu tai visiškai pagrįsta išvada.